'21年8月のポートフォリオ

今月は中国当局の規制により、

中国株が暴落した為、思わず買ってしまった。

(そして、いきなり大きな含み損を抱えた)

資金には限りがある為、国内アクティブ投信を

売却して個別株を買い進めた。自分の今の方針と

合致している、ニッポン中小型株Fのみは残して

今後も積立てを継続するつもりだ。

自分のNISA/特定(口座1: 654万円)は

• eMAXIS Slimオールカントリーが35%
• iシェアーズ米国債20年超H有が18%
• 三菱UFJ 純金上場投信が11%
• 現金(日本円)が4%
• 三井住友 ニッポン中小型株Fが4%
• 大和ハウス(1925)が5%
• 阿里巴巴集团(9988)が3%
• 八十二銀行(8359)が3%
• サンコーテクノ(3435)が3%
• 協立エアテック(5997)が3%
• パーカーコーポレーション(9845)が3%
• ムロコーポレーション(7264)が2%
• 南総通運(9034)が2%
• ウェッズ(7551)が2%
• ケル(6919)が2%
• ノダ(7879)が1%

妻のNISA/特定(口座2: 274万円)は

• eMAXIS Slimオールカントリーが58%
• iシェアーズ米国債20年超H有が24%
• 三菱UFJ 純金上場投信が14%
• 現金(日本円)が4%

自分の企業DC(口座3: 82万円)は

• 野村DC外国株式インデックスFが100%

中国株が更に暴落するようであれば、

ナンピン買いをしてみたい。

尚、夫婦の投資金額合計が1,000万円を

突破したが、金額をWeb上にアップするのは

すぐにやめるよう指示が出た為(正しい！)

来月からは比率のみを記録することにする。

'21年7月のポートフォリオ

今月は何と言っても債券の逆襲だろう。

一時は▲14%程度あった含み損が遂に半減した。

自分個人の動きとしては、個別株を買おうと

指値注文を出しているが上手く約定せず、

現金比率の高まった状態が続いている。

それでも小型株4銘柄が約定した。

自分のNISA/特定(口座1: 648万円)は

• eMAXIS Slimオールカントリーが35%
• iシェアーズ米国債20年超H有が19%
• 三菱UFJ 純金上場投信が11%
• 現金(日本円)が18%
• スパークス 日本超小型株Fが4%
• 三井住友 ニッポン中小型株Fが4%
• 三井住友 J-Stockアクティブが3%
• 八十二銀行(8359)が2%
• パーカーコーポレーション(9845)が2%
• サンコーテクノ(3435)が1%
• ノダ(7879)が1%

妻のNISA/特定(口座2: 272万円)は

• eMAXIS Slimオールカントリーが58%
• iシェアーズ米国債20年超H有が24%
• 三菱UFJ 純金上場投信が14%
• 現金(日本円)が4%

自分の企業DC(口座3: 78万円)は

• 野村DC外国株式インデックスFが100%

来月頭は決算シーズン。乱高下による約定を

のんびりと待ちたい。

個別株に復帰するぞ！

2年前のセクターローテーションでダメージを

受けて以来、足を洗っていた個別株に

復帰することを決めた。来週にボーナスが

振り込まれたら購入する予定だ。

(ボーナスだけでは買えそうに無いので、

 ACWIを更に売却することになるだろう)

当時は米国の大型株を買っていたが、

(MSFT, ADBE, V, MA, MCD, KO等)

今回は日本の大型株を買いたいと思う。

買いたいと思う銘柄は下記3種だ。

• 東京海上日動(8766)
• 大和ハウス工業(1925)
• 三菱商事(8058)

いずれも自分では影も踏めないエリート様しか

入れない企業である。そこで発生した苦役の

上前をはねるのが今から楽しみでならない。

(米国株はこの感覚が希薄でいけない)

先ほどから決算の度に絶叫する練習を始めた。

大和ハウスからは夢の優待まで貰えるようだ。

買う前から何だか投資してる感が出てきたぞ！

('21.7.31追記)

気づいたら、上記エリート株は一つも約定

していないのに、下記小型株がポートフォリオに

組み込まれていた。怪奇現象か？

• 八十二銀行(8359)
• ムロコーポレーション(7264)
• 協立エアテック(5997)
• パーカーコーポレーション(9845)
• ウェッズ(7551)
• サンコーテクノ(3435)
• ノダ(7879)

地銀もしくは一部上場すらしていない企業のみで

構成された、地獄のようなラインナップだ。

どうしてこうなった！どうしてこうなった！

'21年6月のポートフォリオ

今月は発作的に個別株を買いたくなり、

NISA口座のACWIを全額売却した所で

(同時に妻の口座の国内アクティブファンドも

 売却した。これも完全に気分である)

直後に急落と急騰があって買いそびれ、

現金を抱えたままズルズルと月末を迎えた。

先月まではインデックスとアクティブを

分けて管理していたが、面倒なので

今月からはゴッチャで見ていく。

自分のNISA/特定(口座1: 565万円)は

• eMAXIS Slimオールカントリーが44%
• iシェアーズ米国債20年超H有が20%
• 三菱UFJ 純金上場投信が13%
• 現金(日本円)が7%
• SBI 中小型割安成長株Fが4%
• スパークス 日本超小型株Fが4%
• 三井住友 ニッポン中小型株Fが4%
• 三井住友 J-Stockアクティブが4%

妻のNISA/特定(口座2: 271万円)は

• eMAXIS Slimオールカントリーが59%
• iシェアーズ米国債20年超H有が23%
• 三菱UFJ 純金上場投信が14%
• 現金(日本円)が4%

自分の企業DC(口座3: 79万円)は

• 野村DC外国株式インデックスFが100%

来月こそは2年ぶりに個別株を買いたいと思う。

アクティブファンド比率を決定

現在、割高な全世界インデックスを嫌って

買い進めている国内小型割安株のアクティブ

ファンドだが、どの比率まで買い続けるかを

決めていなかった。

インデックスによるポートフォリオの比率は

(ACWI60%、長期米国債25%、金地金15%)

それなりに考えて決めた物だから触れずに、

どこまで株式比率を上げるかという話になる。

そう考えると、株式比率は70%が限界。

その中で数字が綺麗になったのは、アクティブ

ファンドの比率が20%になる一点だった。

(ACWI48%、長期米国債20%、金地金12%、

 国内小型割安株アクティブファンド20%)

なかなかに見栄えも良いし、腹落ちする比率だ。

(雰囲気投資なので、見栄えは最重要だ)

バックテストを実施した所、極めて意外なことに

シャープレシオは向上した。全く信じられない。

(HJPSXはスパークスが運用する小型株ファンド)

驚いたことに標準偏差がほとんど上がっていない。

国内小型株のアクティブファンドが

いかにACWIと連動していないかが分かる。

これなら安心して保持することが出来そうだ。

当分はこの比率を目指したいと思う。

'21年5月のポートフォリオ

今月から職場に復帰した。職場の雰囲気が

良くなったので、以前よりはかなり労働の

苦痛は減った。ゆるゆるとやっていきたい。

周りを見渡すと、同期や同年代の仕入先の

退職(≠転職)が相次いだ。羨ましいことだ。

株式の上昇は止まり、金利も安定していた

一方で、金地金が上昇した1ヶ月であった。

暴落した仮想通貨から流れてきたらしい。

こちらはメッキじゃないので剥げようが無い。

HJPSX(国内小型株)のPERは14.85, PBRは1.26,

ACWIのPERは24.25, PBRは2.84であった。

自分のNISA/特定口座(PF1: 462万円)は

• eMAXIS Slimオールカントリーが60%
• iシェアーズ米国債20年超H有が24%
• 三菱UFJ 純金上場投信が16%

妻のNISA/特定口座(PF2: 252万円)は

• eMAXIS Slimオールカントリーが60%
• iシェアーズ米国債20年超H有が24%
• 三菱UFJ 純金上場投信が16%

自分のNISA/特定口座(PF3: 75万円)は

• SBI 中小型割安成長株Fが24%
• スパークス 日本超小型株Fが25%
• 三井住友 ニッポン中小型株Fが25%
• 三井住友 J-Stockアクティブが26%

妻のNISA/特定口座(PF4: 10万円)は

• SBI 中小型割安成長株Fが25%
• スパークス 日本超小型株Fが25%
• 三井住友 ニッポン中小型株Fが25%
• 三井住友 J-Stockアクティブが25%

自分の企業DC口座(PF5: 75万円)は

• 野村DC外国株式インデックスFが100%

来月も特にやることは変わらず、
PF3の買い増しを継続する。

海外アクティブファンド備忘録

海外アクティブファンドについて調べていると、

買いたくなる物が出てくるが、明らかに今は

いずれも買い時では無い為、'21年5月時点の

備忘録として残しておきたい。

候補1: キャピタル世界株式ファンド

あのエリスとマルキールが勧めるだけあって、

運用組織としての信頼性や実績はピカイチ。

しかし、国内投信は本国のANWPXと比較すると

大幅に手数料負けする上に、テスラ偏重の

ポートフォリオが極めて気掛かり。天下の

キャピタルなのだから杞憂だろうが。

候補2: フィデリティ世界割安成長株投信

誰もが認めるティリングハストのファンド。

ポートフォリオの魅力、実績共に申し分無いが、

そもそも野村證券からしか買えない。

候補3: ハリス世界株ファンド(資産成長型)

ハリスのGlobal Strategyから日本を除いた

ファンドである。Global All Cap Strategyと

似たようなポートフォリオかつ成績。

後者はOakmarkが米国籍ファンドのOAKGX

として販売していて、ティリングハストの

FLPSXと良い勝負。国内籍だと朝日Nvest

グローバル バリュー株になるが、手数料が

あまりに高額。それならば成績が僅かに上回り、

指標、手数料共に割安であるハリス世界株を

選択すべきだろう。しかし、誠に残念ながら

直近半年では圧倒的なパフォーマンスを記録。

そんな状態のファンド程、恐ろしい物は無い。

候補4: バークシャー・ハサウェイ(BRK.B)

全てを諦めて帰依するのもアリかも知れない。

キャピタル以上にある意味、信頼と実績はある。

しかし、アップル超偏重のポートフォリオを

自分のような常人が保持するのは無理。

そもそもファンドじゃなくて個別株で、決算が

存在する為に値動きは荒く、保有難度が高い。