'21年4月のポートフォリオ

今月もまだ休職中。パワハラ上司は降格の上で

他部署へ異動になったようなので、来月には

自分も復職せざるを得ないだろう。

株式は相変わらずのブル相場で、みるみる内に

跳ね上がっていく。金利上昇も一旦止まった為、

債券や金も上がっている。要するに全資産が
同じ方向に動いている恐ろしい状況だ。

明らかに割高な上に金利上昇に弱いACWIを
合計30万円売却し、相対的に割安かつ金利上昇に
強い国内小型割安株をその分購入した。

自分のNISA/特定口座(PF1: 458万円)は

• eMAXIS Slimオールカントリーが60%

• iシェアーズ米国債20年超H有が24%

• 三菱UFJ 純金上場投信が15%

妻のNISA/特定口座(PF2: 250万円)は

• eMAXIS Slimオールカントリーが60%

• iシェアーズ米国債20年超H有が25%

• 三菱UFJ 純金上場投信が15%

自分のNISA/特定口座(PF3: 66万円)は

• SBI 中小型割安成長株Fが25%

• スパークス 日本超小型株Fが25%

• 三井住友 ニッポン中小型株Fが25%

• 三井住友 J-Stockアクティブが25%

妻のNISA/特定口座(PF4: 10万円)は

• SBI 中小型割安成長株Fが25%

• スパークス 日本超小型株Fが25%

• 三井住友 ニッポン中小型株Fが25%

• 三井住友 J-Stockアクティブが25%

自分の企業DC口座(PF5: 73万円)は

• 野村DC外国株式インデックスFが100%

来月も特にやることは変わらず、
PF3の買い増しを継続する。

猿ダーツは本当に機能するか

休職中でやることが無いので、

ネットを徘徊する時間が増え、

国内小型割安株に俄然興味が湧いてきた。

そこで自分を戒める為、

素人が適当に作ったポートフォリオが

如何に危険かを確認してみたいと思う。

楽天証券のスクリーニング機能を使って

時価総額(50億円未満)・PER(10以下)・

PBR(0.5以下)の3点でフィルタリングし、

あとは過去5年間赤字でないかを確認して

下表10銘柄を選定した。

これらぺっかり10種に10万円ずつ、

合計100万円を投資したと仮定して

今後どうなるかをチェックしてみたい。

'21年3月のポートフォリオ

今月はパワハラに遭って休職したり散々だったが

残業代はそこそこ貰えた為、PF3の買い増しを

10万円余分に出来た。

相変わらず株が強く債券は弱いリスクオン相場で

先月リバランスしたばかりなのに、

早くも目標から2%もズレが生じてしまった。

自分のNISA/特定口座(PF1: 466万円)は

• eMAXIS Slimオールカントリーが62%
• iシェアーズ米国債20年超H有が23%
• 三菱UFJ 純金上場投信が15%

妻のNISA/特定口座(PF2: 253万円)は

• eMAXIS Slimオールカントリーが62%
• iシェアーズ米国債20年超H有が23%
• 三菱UFJ 純金上場投信が15%

自分のNISA/特定口座(PF3: 36万円)は

• SBI 中小型割安成長株Fが25%
• スパークス 日本超小型株Fが25%
• 三井住友 ニッポン中小型株Fが25%
• 三井住友 J-Stockアクティブが25%

自分の企業DC口座(PF4: 71万円)は

• 野村DC外国株式インデックスFが100%

来月も特にやることは変わらず、
PF3の買い増しを継続する。

'21年2月のポートフォリオ

今日こそ日経平均が▲1,202円も下落したが、

途中までは極端なリスクオン相場の月で、

月中頃には株式の比率が目標+4%まで

高まった為、10万円程のリバランスを実施した。

自分のNISA/特定口座(PF1: 455万円)は

• eMAXIS Slimオールカントリーが60%
• iシェアーズ米国債20年超H有が25%
• 三菱UFJ 純金上場投信が15%

妻のNISA/特定口座(PF2: 247万円)は

• eMAXIS Slimオールカントリーが60%
• iシェアーズ米国債20年超H有が25%
• 三菱UFJ 純金上場投信が15%

自分のNISA/特定口座(PF3: 15万円)は

• SBI 中小型割安成長株Fが24%
• スパークス 日本超小型株Fが25%
• 三井住友 ニッポン中小型株Fが26%
• 三井住友 J-Stockアクティブが25%

自分の企業DC口座(PF4: 68万円)は

• 野村DC外国株式インデックスFが100%

引き続きインデックスに大きく出遅れた、

PF3の国内小型割安株ファンドを買い進めていく。

国内小型割安株Fの代替案

年初から国内小型割安株ファンド4種への投資を

開始したが、それらは購入受付停止や繰上償還、

そして何よりも運用方針が変更される危険を

常に伴うアクティブファンドである。

何故国内の小型割安株に拘るのかというと、

ウィズダムツリーのETFを用いて、どの地域の

小型割安株ファンドとインデックスの相性が

良いかを調べてみると、ドル建てであっても

日本株が相関係数、標準偏差共に最も小さく、

中長期的には最適解になることが分かるからだ。

(DES: 米国, DFE: 欧州, DFJ: 日本, DGS: 新興国)

また、TLTとの相関係数も日本株が最も小さく、

今後懸念される金利上昇とも相性が良い。

そんな国内小型割安株ファンドだが、全体的に

低調である今の内に調べて記録しておきたい。

平均回帰が発生すると、他のファンドに埋もれる。

候補として挙がったのは下記2種である。

• 三井住友 中小型株ファンド
• スパークス M&S F「華咲く中小型」

どちらも既に積立中の4種程ではないが、

十分に夢を見せてくれるファンドである。

他にも素敵なファンドはあったが、現在

利用している楽天証券での積立が不可能だった。

(楽天カード決済の1%還元への対応は必須だ)

もしもの際は、このどちらかを積立てたい。

尚、これまでに選定した6種については

複数社から比較的値動きの似た物を選定していて、

上方であっても下方であっても、他からの乖離が

大きく発生した段階で売却する予定だ。

'21年1月のポートフォリオ

純金上場投信(1540)を購入した為、

ポートフォリオは更に複雑になった。

妻の口座は年初にリバランスしたにも関わらず、

僅か半月で2%も比率がズレてしまった。

如何に極端なリスクオン相場かが分かる。

自分のNISA/特定口座(PF1: 459万円)は

• eMAXIS Slimオールカントリーが60%
• iシェアーズ米国債20年超H有が25%
• 三菱UFJ 純金上場投信が14%

妻のNISA/特定口座(PF2: 249万円)は

• eMAXIS Slimオールカントリーが62%
• iシェアーズ米国債20年超H有が24%
• 三菱UFJ 純金上場投信が14%

自分のNISA/特定口座(PF3: 5万円)は

• SBI 中小型割安成長株Fを25%
• スパークス 日本超小型株Fを25%
• 三井住友 ニッポン中小型株Fを25%
• 三井住友 J-Stockアクティブを25%

自分の企業DC口座(PF4: 64万円)は

• 野村DC外国株式インデックスFが100%

既存のポートフォリオ(PF1, 2)は固まった為、

今後はPF3の国内小型割安株ファンドを

買い進めていく。

爆益の香りを受信した

昨年の大晦日(一昨日)にアクティブファンドへの

投資は断念したはずだったが、どうにも爆益への

欲求を断つことが出来ずに居た。

しかし、思考を放棄したことにより、天から

爆益の香りを受信することに成功した。そこで

eMAXIS Slimオールカントリーへの積立てを

停止し、下記4種のアクティブファンドへの

積立てを開始することにした。

• SBI 中小型割安成長株F「jreviveII」
• スパークス 日本超小型株F「価値発掘」
• 三井住友 ニッポン中小型株ファンド
• 三井住友 J-Stockアクティブオープン

いずれも購入受付停止や繰上償還のリスクに加え、

信託報酬は超高額、信託財産留保額も設定有り、

(中でも超小型株式Fは成功報酬までついている)

その上、分配金まで設定されていて、極めつけは

直近の成績がボロボロの日本株ファンド達だ。

上図の6つのファンドから、下4つを選択する

合理的な理由など何も無い。フィーリングと

正月休みで泥酔した勢いのみである。

突如受信した爆益の香りと共に、私は飛び立つ。