'20年末損益

今年は兎にも角にもコロナショックとその後の

金融緩和バブルに尽きる。

自分の資産はというと、3月末の大底では

▲47万円の含み損となったが、5月中頃には

▲15万円まで減少。ここで一旦損失を確定した。

昨年は個別株投資が自分にはまだ早いと痛感した

1年だったが、今年は更にスマートベータすら

自分には難し過ぎるということが分かった。

割高株も機械的に買い込む時価総額加重を嫌い、

配当加重や均等加重で連続増配の投資信託で

ポートフォリオを今年の年初では組んでいた。

この戦略はバックテストが優れていたのは勿論、

市場平均よりも割安となる為、ショック耐性も

あるように思えたが、その思惑は大きく外れた。

コロナショックでこれらの連続増配投信は

真っ先に落ち、その後の回復は鈍かった。

急速な社会変化に着いていけなかったのだろう。

(1つだけ例外を挙げるとVIGになる。このETFは

 リーマンでもコロナでも市場平均より堅かった。

 しかし時価総額加重でP/Eレシオも高かった為、

 自分は持っていなかった。)

5月中旬の損失確定時にスマートベータを一掃。

全ての思考と選別を放棄して、世界市場にただ

連動するのみの時価総額加重に渋々切り替えた。

その後は▲15万円の損失を補うどころか、

+35万円まで含み益は増え続けた。

保有資産の内訳は極めてシンプルになり、

スマホのスクリーンショットで事足りてしまった。

今は金の比率が5%だが、15%まで引き上げる予定。

全ての思考を放棄してしまった為、

来年は書くことが無いように思えるが、

積み立ては淡々と続けていきたいと思う。