'21年2月のポートフォリオ

今日こそ日経平均が▲1,202円も下落したが、

途中までは極端なリスクオン相場の月で、

月中頃には株式の比率が目標+4%まで

高まった為、10万円程のリバランスを実施した。

自分のNISA/特定口座(PF1: 455万円)は

• eMAXIS Slimオールカントリーが60%
• iシェアーズ米国債20年超H有が25%
• 三菱UFJ 純金上場投信が15%

妻のNISA/特定口座(PF2: 247万円)は

• eMAXIS Slimオールカントリーが60%
• iシェアーズ米国債20年超H有が25%
• 三菱UFJ 純金上場投信が15%

自分のNISA/特定口座(PF3: 15万円)は

• SBI 中小型割安成長株Fが24%
• スパークス 日本超小型株Fが25%
• 三井住友 ニッポン中小型株Fが26%
• 三井住友 J-Stockアクティブが25%

自分の企業DC口座(PF4: 68万円)は

• 野村DC外国株式インデックスFが100%

引き続きインデックスに大きく出遅れた、

PF3の国内小型割安株ファンドを買い進めていく。

国内小型割安株Fの代替案

年初から国内小型割安株ファンド4種への投資を

開始したが、それらは購入受付停止や繰上償還、

そして何よりも運用方針が変更される危険を

常に伴うアクティブファンドである。

何故国内の小型割安株に拘るのかというと、

ウィズダムツリーのETFを用いて、どの地域の

小型割安株ファンドとインデックスの相性が

良いかを調べてみると、ドル建てであっても

日本株が相関係数、標準偏差共に最も小さく、

中長期的には最適解になることが分かるからだ。

(DES: 米国, DFE: 欧州, DFJ: 日本, DGS: 新興国)

また、TLTとの相関係数も日本株が最も小さく、

今後懸念される金利上昇とも相性が良い。

そんな国内小型割安株ファンドだが、全体的に

低調である今の内に調べて記録しておきたい。

平均回帰が発生すると、他のファンドに埋もれる。

候補として挙がったのは下記2種である。

• 三井住友 中小型株ファンド
• スパークス M&S F「華咲く中小型」

どちらも既に積立中の4種程ではないが、

十分に夢を見せてくれるファンドである。

他にも素敵なファンドはあったが、現在

利用している楽天証券での積立が不可能だった。

(楽天カード決済の1%還元への対応は必須だ)

もしもの際は、このどちらかを積立てたい。

尚、これまでに選定した6種については

複数社から比較的値動きの似た物を選定していて、

上方であっても下方であっても、他からの乖離が

大きく発生した段階で売却する予定だ。