古典を読み、青ざめる

ネットサーフィンをしていたら、

イーノ・ジュンイチ氏のファンドの海という

ブログに行き着いた。有名ブログで存在自体は

以前から知っていたが、中身に触れたのは

初めてであった。

その中にリスク資産の複利確率という11年前の

記事を発見したので、目を通してみた。

難しそうな数式が一杯で、自分には半分も理解

出来なかったが、青ざめるには十分な

インパクトがあった。

アセットアロケーション分析ツールのリスク、

リターン、相関係数にJPモルガンの最新データを

突っ込む程度のことは出来た為、

これを試してみたが、(いくら逆相関の強いTLTを

用いるとはいえ)株式80%のポートフォリオを

組む気には、とても成れなくなってしまった。

自分はシャープレシオの重みを軽んじていた。

株式比率を70%まで引き下げたいと思う。

尚、金も考えたが、効率的フロンティア曲線に

金入りポートフォリオが乗ってくるギリギリの

ラインが株式75%~70%で、長期債25%金5%と

長期債30%のシャープレシオ比較では、

僅かに長期債30%が上回った為、

今回は金をポートフォリオに組み入れない。